Если вы пишете абсолютный путь, то его нужно указывать через протокол file.
Вот так: <img src="file:///C:/My webs... и так далее" /> Слеши прямые / вместо обратных \, в протоколе file так принято.
Вы можете получить путь к картинке по этому протоколу, если откроете картинку в браузере и скопируете путь из адресной строки. В Google Chrome проверил, работает.
Но гораздо лучше положить картинку рядом со страничкой и просто указывать в src имя файла. Или создать для картинок папку рядом со страничкой и указывать относительный путь к этой папке.